迈维尔科技 （MRVL -2.52%） 正在成为人工智能（AI）半导体生态系统的关键参与者。该公司为应用设计集成电路（ASIC）和网络组件，这解释了为什么它在最近几个季度出现了显着增长。
Marvell Technology 于 8 月 27 日发布了 2027 财年第二季度业绩（截至 8 月 1 日的三个月）。华尔街对该公司明年的前景不满意，导致该公司股价下跌。值得注意的是，Marvell 股价较 6 月中旬创下的 52 周高点下跌了 26%。
我认为最近这只半导体股票的下跌对于聪明的投资者来说是一个买入机会。毕竟，从长远来看，Marvell 的增长率有望加速，可能为大幅上涨铺平道路。让我们仔细看看该公司的催化剂，看看为什么它可以在未来五年内飙升。
图片来源：The Motley Fool。
Marvell Technology 的增长轨迹正在改善
Marvell 第二季度财政收入同比增长 37% 至 27.4 亿美元，非 GAAP 每股收益增长 40% 至 0.94 美元。但华尔街更关心的是漫威2028年的财务指引。尽管 Marvell 上调了 2028 财年的收入增长预期，但投资者的预期可能更高。
今天的变化
（-2.52%) $-5.91
现价
$229.10
关键数据点
市值
当日范围
$227.63 – $234.49
范围 52 周
$66.14 – $329.88
体积
1000万
平均成交量
3270万
毛利率
51.42%
股息率
0.10%
然而，最好还是着眼于大局。 Marvell 将 2028 财年收入指引从 15 亿美元上调至 180 亿美元。这将比 2027 年 120 亿美元的预计收入高出 50%。此外，Marvell 上调了 2027 年的财政收入指引，预计今年收入将增长 45%。
重要的是，漫威全年不断提高其指导方针。该公司最初预计 2027 财年收入将增长 30%，达到 110 亿美元，随后在 2028 财年增长 150 亿美元。鉴于谷歌和其他公司对其定制 AI 处理器和网络芯片的需求更加强劲，该公司被鼓励提高其指引。
如果漫威进一步加大赌注，我不会感到惊讶。这是因为 Marvell 预计其定制 AI 处理器业务在 2028 财年将增长超过 2 倍，随后在 2029 财年将大幅加速。此外，由于可能签订新合同，该公司的网络业务可能会扩大。
Marvell 管理层在最新的财报电话会议中指出，该公司“正在与我们的规模转型产品组合中的一级客户进行多次深入讨论，每次参与都会根据预计的 TAM 规模增加获得数十亿美元终身收入的机会。”
很容易理解为什么 Marvell 管理层相信它将在网络领域赢得更多业务。报告称，光网络市场机会总额将从2026年的150亿美元增至2028年的1540亿美元。 高盛。这解释了为什么 Marvell 的光学数字信号处理器 (DSP) 需求正在健康增长，并预计随着潜在的一级客户的增加，业务将进一步改善。
因此，投资者可能会犯下在最新季度报告发布后出售这只人工智能股票的错误。 Marvell 的管理层似乎采取了谨慎的态度，并没有向投资者承诺大幅增长。虽然这可能会导致近期令人失望，但长期增长故事仍然相同。
这只人工智能股票可以恢复其魔力
据市场普遍预测，Marvell 2027 财年的每股收益可能增长 48%，达到 4.20 美元。明年的预测表明其净利润将出现更大的跃升，随后 2029 财年将稳步跃升。
此外，自上次报告以来，Marvell 的长期盈利增长预期已大幅提高。
增长计算 MRVL EPS LT 信息由 Y图表
假设 2030 财年和 2031 财年（截至 2031 年 1 月）盈利能够增长 40%，那么 Marvell 的盈利可能在五年内升至 20.15 美元（以 2029 财年预计每股收益 10.28 美元为基础）。如果 Marvell 五年后的市盈率为 30 倍（远低于 54 倍的预期市盈率），其股价将达到 604 美元。
这比该科技股目前的水平高出 157%，因此在近期股价下跌后买入 Marvell 可能是明智的长期举措。